بازار؛ گروه بین الملل: قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه بازارهای آسیایی تا سطح ۵۰۰۰ دلار افزایش یافت که این حرکت مثبت عمدتاً تحتتأثیر ضعف دلار آمریکا و تداوم تقاضای بانکهای مرکزی شکل گرفت. با به تعویق افتادن انتشار گزارش بازار کار آمریکا برای ماه ژانویه تا روز چهارشنبه، سرمایه گذاران تمرکز خود را از دادههای کوتاهمدت به سیگنالهای کلان اقتصادی و ژئوپولیتیکی معطوف کردهاند. نبود دادههای فوری، نوسانپذیری کوتاه مدت بازار را کاهش داده و این فرصت را برای طلا ایجاد کرده که در فضایی آرامتر، بخشی از اصلاحات پیشین خود را جبران کند. همزمان سرمایهگذاران نیز در حال بازبینی انتظارات خود از مسیر نرخ بهره بانکی در آمریکا هستند.
یکی از عوامل اصلی تضعیف دلار، نگرانیها درباره استقلال فدرال رزرو از دولت آمریکا بوده است. اظهارات اسکات بسنت، وزیر خزانهداری آمریکا مبنی بر رد نکردن احتمال بررسی پرونده قضایی کوین وارش، باعث بروز نگرانی در میان سرمایهگذاران حقوقی شده است. همچنین تهدید بالقوه نسبت به استقلال بانک مرکزی و اعتبار سیاستگذاری پولی، فشار مضاعفی بر دلار وارد کرده است. از آنجا که قیمت طلا بر حسب دلار تعیین میشود، تضعیف ارز ملی آمریکا معمولاً به تقویت ارزش این فلز گرانبها خواهد شد.
در همین حال، تقاضای پایدار بانک مرکزی چین همچنان از چشمانداز بلندمدت طلا حمایت میکند. این بانک در ماه ژانویه برای پانزدهمین ماه متوالی به ذخایر طلای خود افزود و میزان آن را به ۷۴۱۹ میلیون اونس رساند. این روند افزایشی، نشانهای از تنوعبخشی راهبردی ذخایر ارزی چین و کاهش وابستگی به داراییهای دلاری است. با توجه به اینکه چین بزرگترین مصرفکننده طلا در جهان محسوب میشود، این سطح از تقاضا کف قدرتمندی برای بازار ایجاد کرده و روایت صعودی طلا را تقویت میکند.
از منظر تکنیکال، نمودار روزانه طلا نشان میدهد که قیمت در نزدیکی میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه با حمایت قدرتمندی مواجه شده است. این سطح حمایتی با کف الگوی «گوه بازشونده صعودی» همزمان شده و از این رو، بهعنوان ناحیهای کلیدی در ساختار بازار طلا تلقی میشود. شکلگیری کندل بازگشتی صعودی از نوع چکش در این ناحیه، حاکی از تداوم پتانسیل صعودی است؛ هرچند برای آغاز موج بعدی رشد، عبور قاطع از مقاومت ۵۰۹۰ دلار ضروری خواهد بود.
در نمودار چهارساعته نیز، حمایت مهمی در محدوده ۴۴۰۰ دلار مشاهده میشود. بازگشت قیمت از این ناحیه و شکلگیری رفتار صعودی قیمت، احتمال ادامه رشد در روزهای آینده را تقویت میکند. با اینحال، تثبیت قیمت بالای سطح ۵۰۹۰ دلار شرط لازم برای حفظ مومنتوم صعودی محسوب میشود. همزمان، شاخص قدرت نسبی (RSI) در حال خروج از ناحیه اشباع فروش بوده که احتمال شکست صعودی را افزایش میدهد.
در بازار نقره نیز نشانههای مشابهی دیده میشود. نمودار روزانه نقره تشکیل کندل چکش صعودی را در نزدیکی حمایت مهم ۶۴ دلار نشان میدهد. این الگو بیانگر تداوم حرکت صعودی با هدف اولیه محدوده ۱۰۰ دلار است. شکست و تثبیت بالای این سطح میتواند مسیر رشد بیشتری را در کوتاهمدت هموار کند. افت شدید قیمت از محدوده ۱۲۰ دلار و سپس بازگشت از حمایت کلیدی، نشان میدهد که اصلاح اخیر بیشتر ماهیتی سالم و ساختاری داشته است.
در نمودار چهارساعته نقره، بازگشت قدرتمند قیمت از محدوده حمایتی ۶۰ تا ۷۰ دلار مشاهده میشود. این رفتار قیمتی نشان میدهد که نقره احتمالاً به مسیر صعودی خود ادامه خواهد داد؛ هرچند مقاومت اصلی همچنان در سطح ۱۰۰ دلار قرار دارد.
در پایان باید گفت که طلا و نقره پس از اصلاحهای اخیر، نشانههای روشنی از حفظ قدرت خود بروز دادهاند. حرکت طلا به سمت ۵۰۰۰ دلار با تضعیف دلار آمریکا، تداوم انباشت بانکهای مرکزی و افزایش عدم قطعیت پیرامون استقلال فدرال رزرو حمایت می شود؛ عواملی که نوسان بازار را کاهش داده و امکان بازگشت قیمت از حمایت کلیدی ۴۴۰۰ دلار را فراهم کردهاند. از منظر تکنیکال، ساختار نمودار طلا همچنان صعودی ارزیابی میشود؛ اما عبور قاطع از سطح ۵۰۹۰ دلار شرط آغاز موج بعدی رشد است. نقره نیز با بازگشت از محدوده ۶۰ تا ۷۰ دلار و تأیید الگوهای بازگشتی صعودی، چشمانداز مثبتی دارد و شکست سطح ۱۰۰ دلار میتواند محرک اصلی فاز صعودی بعدی آن باشد.
