هابیل خاوری، کارشناس بازار سرمایه، درباره افت شدید بورس در روز گذشته اظهار داشت که این روند با تحلیلهایی که پیشتر توسط اساتید بازار ارائه شده بود، همخوانی دارد. وی توضیح داد که بسیاری از نمادها مدتی است دچار واگرایی منفی شدهاند و از نظر تکنیکال، اصلاح شاخص قابل پیشبینی بود. علاوه بر این، انتشار اخباری درباره استیضاح عبدالناصر همتی و تغییر ریاست بانک مرکزی، فضای نااطمینانی در اقتصاد کشور ایجاد کرده و افت شدید بازار را میتوان به این گمانهزنیها نسبت داد.
ریزش بازار سرمایه مطابق تاریخ
خاوری با ردگیری ورود و خروج پول حقیقی توضیح داد: امروز به طور همزمان شاهد خروج پول از بازار سهام و صندوقهای درآمد ثابت بودیم. با مرور تاریخ، این سیگنال مخابره میشود که هر زمان این اتفاق میافتد، بورس دچار ترس شده و میل به ریزش در آن بیشتر میشود. به عنوان مثال در زمان فوت رئیسی یا حملات متقابل ایران و رژیم صهیونیستی، شاهد خروج همزمان پول از بازار سهام و صندوقهای درآمد ثابت بودیم که در تمام آن موارد، شاخصهای بورسی ریزش را تجربه کردند.
هابیل خاوری روند سایر بازارها را بر بورس موثر دانست و گفت: مادامی که سایر بازارها نظیر دلار و طلا، با چنین شیبی رشد میکنند، سهامداران از بورس خارج و به سوی این بازارها میروند که خود علت دیگری بر اصلاح شاخصها است. البته این اشخاص متضرر اصلی این جابهجایی هستند؛ به طوری که سهام را در محدودهای که جای فروش نیست میفروشند و طلا و دلار را در محدودهای که جای خرید نیست میخرند.
آینده سایر بازارها
این کارشناس بازار سرمایه در مورد آینده سایر بازارها نیز افزود: مادامی که در بازارهای موازی سکون و آرامش حاکم نشود، بازار سرمایه روند کاهشی را در پیش خواهد گرفت. البته بانک مرکزی از عرضه ۱ میلیون قطعه سکه در هفته آینده خبر داد که میتوان تا حدی آرامش را به این بازار برگرداند. از سوی دیگر، ارزش ذاتی دلار با فرض تمام رویدادهای اقتصادی نظیر رشد پایه پولی، نرخ تورم و غیره حوالی ۷۸ هزار تومان است و از لحاظ تکنیکی، کف آن در محدوده ۸۵ هزار تومان بسته شده است. دلار ۹۰ هزار تومان با مکانیزم ماشه و «فردای نامعلوم» قیمت خورده است که اگر اتفاق خاص سیاسی رخ ندهد میتواند تا محدودههای مذکور عقب نشینی کند.
آینده بازار سرمایه
خاوری در آخر به جمعبندی سخنان خود پرداخت و گفت: در یک کلام میتوان گفت که وضیعت بازار سرمایه مناسب نیست. به جز واگرایی منفی که بدان اشاره کردم، در بازاری فعالیت داریم که سهام آن با دامنه نوسان ۳ درصد و صندوقهای مبتنی بر طلا با دامنه نوسان ۱۰ درصد معامله میشوند که واضحا تمایل به طلا را افزایش میدهد.
به نظر میرسد بازار سرمایه تا اواسط اسفند روند نزولی یا اصلاحی در پیش خواهد گرفت؛ چرا که مشخصا در بازار ترس وجود دارد و پول درشت نه تنها ورود نمیکند بلکه به فکر خروج از آن برمیآید. از طرفی، بدنه مجلس را افراد غیر اقتصادی تشکیل دادند که به جای رسیدگی به مشکلات اقتصادی، این فضای ترس را دامن میزنند.
خاوری در آخر گفت: با ریزش بازار از اواسط دی و رشد نرخ ارز، ارزش دلاری بازار سرمایه ۲۰ میلیارد دلار کاهش یافت که قابل تامل است. همچنین برخی از فعالان بازار امیدوار بودند که با روی کار آمدن ترامپ، مجددا شاهد تکرار اتفاقات سالهای ۱۳۹۷ و ۱۳۹۸ باشیم اما اگر سیاستهای وی نظیر محدودیت صادرات نفت و پتروشیمی ایران، تحریم بندر چابهار و محدودیتهای صادرات به کشورهای عراق و حوزه خلیج فارس عملی شود، میتوان مدعی بود که بورس ایران قفل خواهد شد.
