قیمت های طلا و نقره روز دوشنبه به رشد خود ادامه دادند. اظهارات انبساطی مقامات فدرال رزرو و نشانههای مداوم ضعف اقتصادی شکل گرفته در آمریکا منجر به کاهش انتظار برای کاستن از نرخ بهره در ماه دسامبر شده است. بر اساس داده های CME FedWatch، اکنون فعالان بازار احتمال کاهش نرخ بهره بانکی را ۶۷٪ برآورد میکنند که نشانگر کاهش انتظارات برای کاهش این نرخ در آمریکا است.
در تازه ترین تحولات مربوط به فدرال رزرو، قرار است «مری دیلی» رئیس فدرال رزرو سان فرانسیسکو و «آلبرتو موسالم» از فدرالرزرو سنت لوئیس روز دوشنبه به وقت آمریکا سخنرانی کنند که این سخنرانی می توانند سرنخ هایی از تصمیم آتی فدرال رزرو در اختیار فعالان بازار قرار دهد. دادههای اخیر فدرال رزرو نشان میدهد که انتظارات تورمی بلندمدت آمریکا در نزدیکی محدوده ۳٫۵٪ ثابت مانده است؛ موضوعی که از تداوم فشارهای قیمتی با وجود کاهش رشد اقتصادی حکایت دارد.
فدرالرزرو از ماه سپتامبر تاکنون نرخ بهره بانکی را بدون تغییر نگه داشته است. اما ترکیب دادههای ضعیف اشتغال و کاهش ضریب اعتماد کسب و کارها، گمانه زنیها درباره احتمال سیاستهای پولی انبساطی برای حمایت از تقاضا در آستانه سال ۲۰۲۶ را افزایش داده است.
بازار کار ضعیف و افزایش قدرت تقاضای پناهگاه امن طلا!
آخرین دادههای مربوط به اشتغال آمریکا، شکنندگی بازار کار این کشور را تقویت کرده است. کارفرمایان بخش خصوصی در ماه اکتبر ۱۵۳هزار شغل را تعدیل و حذف کردند که بزرگترین کاهش ماهانه مشاغل فعال مریکا طی بیش از دو دهه گذشته به حساب می آید. اخراجها در بخشهای دولتی و خصوصی، همراه با افزایش اقدامات اتخاذ شده در راستای کاهش هزینه و صرفهجویی شرکت های تجاری، نگرانیها از شکل گیری رکود گستردهتر را تشدید کرده است.
تحلیلگران احتمال می دهند که طلا بالای سطح ۴۰۰۰ دلار باقی مانده و در صورت تداوم شتاب صعودی، سطوح ۴۱۰۰ تا ۴۱۸۰ دلار را هدف بگیرد
بر اساس نظرسنجی دانشگاه میشیگان، احساس مصرفکنندگان نیز به پایینترین سطح خود طی حدود سه سال و نیم اخیر رسید که ناشی از افزایش نگرانی آمریکاییها نسبت به تورم، بیثباتی اقتصادی و ادامه تعطیلی دولت است.
این تحولات باعث افزایش تمایل سرمایهگذاران به فلزات گرانبها شده است؛ داراییهایی که در دورههای ابهام اقتصادی و کاهش انتظارات نرخ بهره عملکرد مطلوبی دارند.
با توجه به شرایط فاندامنتال یاد شده، تحلیلگران احتمال می دهند که طلا بالای سطح ۴۰۰۰ دلار باقی مانده و در صورت تداوم شتاب صعودی، سطوح ۴۱۰۰ تا ۴۱۸۰ دلار را هدف بگیرد. نقره نیز ممکن است با عبور از مقاومت ۴۹٫۳۳ دلار، مسیر رشد به سمت محدوده ۵۰٫۶۰ تا ۵۲٫۰۰ دلار را در پیش گیرد؛ در حالی که فضای سیاستی فدرالرزرو همچنان انبساطی است.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
انس جهانی طلا در زمان تنظیم این گزارش در محدوده ۴۰۸۰ دلار معامله میشود و در حال آزمون سقف کانال قیمت در بازه کوتاه مدت بین ۳۹۶۵ تا ۴۰۸۵ دلار است. این فلز گرانبها از اواسط اکتبر همچنان موقعیت خود را بالای خط روند صعودی حفظ کرده است.
میانگین متحرک ۲۰روزه (EMA۲۰) رو به بالا حرکت کرده که نشان دهنده بهبود مومنتوم است. شاخص RSI نیز در سطح ۶۴ قرار داشته که حاکی از فشار خرید ملایم بدون نشانه حرکت به سمت محدوده اشباع خرید حکایت دارد. بسته شدن پایدار کندل قیمت در محدوده بالای سطح ۴۰۸۵ دلار میتواند مسیر را برای صعود به اهداف ۴۱۴۲ و ۴۱۸۰ دلار هموار کند که با سقف های پیشین هماهنگ است. در مقابل، عقبنشینی به زیر سطح ۳۹۶۵ ممکن است منجر به آزمایش حمایت ۳۸۸۷ دلار شود.
در مجموع، چشمانداز تکنیکال طلا همچنان مثبت است؛ تا زمانی که قیمت بالای خط روند صعودی باقی بماند، معاملهگران احتمال شکست صعودی به سمت محدوده ۴۱۰۰ تا ۴۱۸۰ دلار را زیر نظر دارند.
